• Le PER (plan d'épargne retraite) permet d'épargner pour la retraite tout en déduisant vos versements de votre revenu imposable, dans certaines limites.
• L'avantage fiscal à l'entrée dépend de votre tranche marginale d'imposition (TMI) : plus elle est élevée, plus la déduction est intéressante.
• L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé comme l'achat de la résidence principale ou un accident de la vie.
• À la sortie, vous choisissez capital, rente, ou un mélange des deux.
Le cœur du sujet
Comment marche l'avantage fiscal.
Le principe est simple : ce que vous versez sur un PER vient en déduction de votre revenu imposable. L'économie dépend directement de votre tranche d'imposition. Un même versement de 1 000 € ne rapporte pas le même avantage selon votre situation.
| Votre tranche (TMI) | Versement | Économie d'impôt |
|---|---|---|
| 11 % | 1 000 € | 110 € |
| 30 % | 1 000 € | 300 € |
| 41 % | 1 000 € | 410 € |
Ouvrir un PER par réflexe « défisc »
Quand la tranche d'imposition est faible, l'avantage à l'entrée est mince et l'argent se retrouve bloqué pour rien. Le PER prend tout son sens quand la TMI est élevée et l'horizon retraite encore lointain. En dessous, d'autres enveloppes plus souples sont souvent préférables.
La contrepartie
Le blocage jusqu'à la retraite.
C'est le vrai prix de l'avantage fiscal : l'argent n'est pas disponible avant la retraite. Il existe toutefois des cas de déblocage anticipé : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits au chômage, cessation d'activité non salariée.
Pour les indépendants, le transfert d'un ancien contrat Madelin vers un PER individuel ouvre notamment la possibilité de sortie pour la résidence principale. Ce transfert peut avoir du sens, mais il génère un coût fiscal qu'il faut chiffrer avant de décider.
À l'arrivée
Sortie en capital ou en rente.
Au moment de la retraite, vous récupérez votre épargne en capital (en une ou plusieurs fois), en rente viagère, ou en combinant les deux.
La fiscalité de sortie dépend du choix fait à l'entrée. Si vous avez déduit vos versements, la part correspondant aux versements est imposée au barème à la sortie, et les gains au prélèvement forfaitaire. Autrement dit, une partie de l'avantage se « rembourse » à la sortie : l'intérêt vient surtout de l'écart de tranche entre votre vie active et votre retraite.
Questions fréquentes
Ce qu'on me demande souvent.
PER ou assurance vie ?
Les deux sont complémentaires. Le PER apporte un avantage fiscal à l'entrée mais bloque l'épargne jusqu'à la retraite. L'assurance vie offre plus de souplesse, une disponibilité permanente et un atout transmission. Le bon choix dépend de votre tranche d'imposition et de vos projets.
Puis-je récupérer l'argent avant la retraite ?
Uniquement dans les cas prévus, dont l'achat de la résidence principale et les accidents de la vie. En dehors de ces situations, l'épargne reste bloquée.
Y a-t-il un plafond de versement déductible ?
Oui, un plafond annuel lié à vos revenus, indiqué sur votre avis d'imposition. Les plafonds non utilisés des années précédentes peuvent souvent être reportés.
Est-ce intéressant si je paie peu d'impôt ?
L'avantage à l'entrée est alors faible, et l'épargne se retrouve bloquée. Dans ce cas, des solutions plus souples sont généralement préférables. C'est à regarder au cas par cas.
Que devient le PER en cas de décès ?
Cela dépend du type de PER et de votre âge au décès, avec une fiscalité spécifique. C'est un point à intégrer dans une stratégie de transmission d'ensemble.
Aubin Balastrier
J'accompagne particuliers, indépendants et chefs d'entreprise dans la construction et l'optimisation de leur patrimoine, en Drôme et à distance. Mon approche part de vos projets de vie, avec de la pédagogie et des recommandations alignées sur vos intérêts.